近年來，部分不法分子以“高額回報”“穩賺不賠”“消費返利”為誘餌，利用“資金盤”“拆分盤”等龐氏騙局模式從事網絡傳銷違法犯罪活動，嚴重破壞市場經濟秩序，侵害人民群眾財產安全。為保護廣大市民合法權益，懷化市市場監督管理局發布風險警示如下：

一、常見龐氏騙局傳銷模式

   （一）資金盤。資金盤龐氏騙局是一種典型的金融詐騙模式，通過非真實的商業活動盈利，其核心特征是用后來投資者的資金支付前期投資者的收益。這種騙局通常偽裝成高回報投資項目，最終因資金鏈斷裂而崩盤，導致絕大多數參與者血本無歸。

   （二）拆分盤。宣稱“虛擬資產只漲不跌”，通過人為“拆分”制造虛假增值，需拉人頭才能兌現收益。

   （三）消費返利騙局。消費返利騙局（如“購物全返”“消費增值”）是一種偽裝成電商或促銷活動的龐氏騙局，通過發放積分或者消費券的手段，利用“高額返利”吸引消費者和投資者，最終因資金鏈斷裂而崩盤。這類騙局常打著“創新商業模式”“共享經濟”的旗號，極具迷惑性，實為資金盤騙局。如“云聯惠”“悅花越有”“萬家購物”是典型的消費返利傳銷騙局，均已被刑事打擊處理。

二、風險提示

   （一）高收益承諾不可信。凡宣稱“保本高息”“躺賺分紅”“穩賺不賠”的，常以“靜態收益”（躺賺）和“動態收益”（拉人頭獎勵）為誘餌，遠高于正常投資水平（如銀行存款、股市、基金等），均涉嫌金融詐騙。

   （二）設立門檻費、拉人頭模式違法。投資一定數額資金成為會員或者代理，鼓勵參與者拉人頭，形成金字塔結構，要求發展下線，并以發展下線人數或者下線銷售業績獲利，通過“推薦獎”“團隊獎”等話術激勵擴散，符合傳銷特征。

   （三）資金安全無保障。返利延遲：從“秒返”變成“T+7”“T+30”到賬。提高提現門檻：要求“再消費”或“發展會員”才能提現。瘋狂促銷：突然加大返利比例，騙取最后一波資金。公司異常：頻繁變更規則、法定代表人，或更換平臺，平臺可能突然關閉，組織者卷款跑路。

三、如何防范

   （一）理性投資。樹立正確的理財投資觀念，選擇正規金融機構，拒絕“天上掉餡餅”式宣傳。

   （二）核查資質。通過金融監管部門查詢是否有金融行業從業資格資質，通過“國家企業信用信息公示系統”查詢企業合法性。

   （三）及時舉報。若已參與，即刻停止追加投資并保留證據（交易、轉賬、聊天記錄等），發現涉嫌傳銷行為，請立即撥打12315向市場監督管理部門舉報或撥打110向公安機關報案。

懷化市市場監督管理局在此提醒：遠離傳銷陷阱，守護財產安全！依靠雙手勤勞致富，理性投資、消費，世上沒有免費的午餐，貪小便宜吃大虧，天上不會掉餡餅！

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